Da Zomato, en indisk multinational restaurantaggregator og madleveringsvirksomhed, blev børsnoteret i juli 2021, blev 18 af dets ansatte millionærer. 🤯
Dette skete, fordi medarbejderne holdt ESOP’er fra Zomato.
ESOP står for Employee Stock Ownership Plan. Det giver medarbejderne mulighed for at købe virksomhedens aktier til en massivt nedsat pris og derefter sælge dem til et forudbestemt højere beløb (udnyttelsesbeløb) eller markedsværdi af aktien, hvis virksomheden går på børs.
ESOP’er giver medarbejderne mulighed for at skabe rigdom på grund af værdikøb. Medarbejderne får også en ekstra kilde til passiv indkomst gennem udbytte.
Selvom ESOP’er lyder lukrative, er der forskellige vilkår og betingelser, som du skal forstå, før du accepterer eller afviser dem. Du skal vide om Cliff-perioden, Vesting-perioden, Udøvelsesperioden og vigtigst af alt, hvordan dine ESOP’er bliver beskattet.
I denne komplette ESOP-guide lærer du alt om ESOP, dets vilkår og betingelser, og om du skal acceptere ESOP’er som en del af din lønpakke.
Indholdsfortegnelse
Hvad er en Employee Stock Ownership Plan (ESOP)?
Employee Stock Ownership Plans (ESOP) tilbydes til nyansatte medarbejdere, når de diskuterer deres CTC, dvs. Cost to Company. Det er alternativt også kendt som aktieoptioner.
En ting at forstå meget klart på forhånd er, at ESOP’er ikke er aktier eller aktier i virksomheden. Med aktieoptioner har medarbejderen mulighed for at købe aktierne eller aktierne i virksomheden inden for en overskuelig fremtid.
For eksempel får du 100 ESOP’er, når du tilmelder dig en organisation, og hver ESOP er vurderet til USD $10 – det er USD $1000 værd af ESOP’er.
Efter 6 måneder er din organisation solgt til et konglomerat i en handel på flere milliarder dollar. Eller din organisation ser eksponentielt salg i regnskabsåret. Eller din virksomhed fusionerer med en kæmpe virksomhed fra samme domæne.
Under alle omstændigheder er hver ESOP nu værdsat til USD $20, og du har 100 ESOP’er. Så nu kan du udnytte dine aktieoptioner rigtigt og udbetale ved at sælge dine 100 ESOP’er til USD $20 – hvilket betyder, at du går væk med USD $2000.
ESOP’er tilbydes hovedsageligt af startups i tidlige stadier, der ser et enormt værdiansættelsesboost eller vækstpotentiale i den nærmeste fremtid. Dette gøres hovedsageligt for at få deres lønpakke til at se mere attraktiv ud for medarbejderne for at forbedre medarbejdernes moral og booste intrapreneurship.
Aktieoptioner tilbydes også af virksomheder, når de ønsker at ansætte dygtige medarbejdere, men mangler likviditet til at tilbyde en høj lønpakke, men stadig ønsker at praktisere lønbenchmarking.
Hvad er optjeningsperioden?
ESOP’er er populære i USA. Faktisk ifølge Nationalt Center for Medarbejderejerskaber der 6.400+ ESOP’er i USA, der dækker over 14 millioner deltagere og besidder samlede aktiver på over 1,6 billioner dollars.
En medarbejder skal dog huske, at disse Aktieoptioner ikke gives til dig på én gang. Tildelingen fordeles over en periode, der kaldes Optjeningsperioden. I USA varierer optjeningsperioden fra 1 til 5 år.
Hvis du accepterer ESOP som en del af din lønpakke, får du et Grant Letter. I dette brev finder du to udtryk: Cliff og Vesting Period/Schedule.
The Cliff er en periode (minimum antal måneder) med ansættelse, der skal afsluttes, før medarbejderen er berettiget til at modtage ESOP’er. I de fleste virksomheder er Cliff-perioden op til 12 måneder.
Efter Cliff-perioden begynder Vesting-perioden. Dette er en periode på 1 til 5 år. I denne periode tildeles ESOP’erne systematisk til medarbejderne. Virksomheden kan tildele ESOP’er kvartalsvis, halvårligt eller årligt.
I nogle tilfælde kan virksomheder endda tildele ESOP’er procentvis. For eksempel skal du efter Cliff-perioden gennemføre et år for 10% af de aftalte ESOP’er, derefter får du 20% efter et år mere, derefter 30% og til sidst de resterende 40%.
Nogle virksomheder, der virkelig bekymrer sig meget om deres højt talentfulde medarbejdere, kan endda vende denne tildelingsrækkefølge som en form for medarbejderanerkendelse. Det betyder, at du vil modtage 40 % af ESOP’erne efter at have afsluttet et års ansættelse og så videre – forudsat at du har gennemført Cliff-perioden.
(Selvom denne måde at øge medarbejdernes moral på er meget sjælden! 😂)
Du skal også huske, at Vesting-planen afhænger af virksomhedens politik.
De kan endda kombinere faste og procentvise metoder, hvilket betyder, at de vil give et fast antal ESOP’er efter afslutning af Cliff-perioden + et års ansættelse, og så vil de resterende aktier blive tildelt procentvis hver sjette måned.
Hvad betyder det at træne ESOP’er?
Dette er den mest afgørende del, når du skal beslutte, om du vil acceptere ESOP’er som en del af din lønpakke.
Udnyttelsesperioden er en foruddefineret periode, hvor du kan udøve din ret (option) til at konvertere dine ESOP’er til faktiske virksomhedsaktier. Hvis du gør det, vil du modtage aktierne til en massivt nedsat, foruddefineret pris, uanset aktiens nuværende Fair markedsværdi (FMV).
Denne træningsperiode kan variere fra 3 måneder til flere år. Derfor bør du læse din virksomheds politik vedrørende ESOP’er meget omhyggeligt og forstå udøvelsen af rettighederne og perioden.
⚠ Hvis du undlader at udøve dine ESOP’er inden for træningsperioden, vil dine ESOP’er bortfalde. Du vil ikke være i stand til at kræve overskud eller kapitalgevinster, hvis dine ESOP’er udløber.
En vigtig ting, som du skal huske, når du udøver din ESOP, er, at du betaler penge ud af lommen for at konvertere den ESOP til aktier.
For eksempel sluttede jeg mig til et firma kaldet XYZ og accepterede en ESOP som en del af min lønpakke. Hvert år får jeg 50 ESOP’er. Efter to års ansættelse beslutter jeg at forlade virksomheden med 100 ESOP’er.
My Grant Letter nævner et udnyttelsesbeløb på $10/aktie. Så selvom virksomhedens FMV er $50/aktie, kan jeg stadig konvertere mine 100 ESOP’er til aktier til udnyttelseskursen, dvs. $10/aktie.
Selvom det lyder lukrativt, er det ikke så nemt, som det ser ud. Og du bør ikke dyrke motion, hvis du ikke kender beskatningen på ESOP’er.
Beskatning af ESOP’er
Mange medarbejdere kender kun det sarte billede af virksomheder, der bliver børsnoterede, og deres ESOP’er, der tjener dem til millioner af dollars. Der er dog en meget underlig chance for, at det sker.
Men før det sker, er der skatter på ESOP’er, som du skal vide om. Lad os se, hvordan ESOP’er beskattes i forskellige lande.
Amerikas Forenede Stater
I USA betaler ansatte med ESOP’er ikke skat af aktier allokeret til deres konti, før de modtager udlodninger. De beskattes, når de udbetaler deres ESOP’er og får aktierne – dybest set udnytter deres ESOP.
Hvis medarbejderen er under 59½ (eller, i tilfælde af opsigelse, under 55 år), beskattes de modtagne ESOP-udlodninger i henhold til den gældende standardskattesats. Dette skyldes, at ESOP-uddelingerne betragtes som tidlige udbetalinger.
Ud over standardskattesatsen betaler du også 10 % punktafgift. Denne ekstra skat kaldes almindeligvis en strafskat på ESOP-udlodninger. Men hvis deltagerens ansættelse ophørte på grund af død eller handicap, er ESOP-fordelingen ikke underlagt den yderligere 10 % ESOP-distributionsskat.
For at undgå denne punktafgift på 10 % kan du overføre ESOP-udlodningerne til en traditionel eller Roth Individual Retirement Arrangement (IRA) eller til en pensionsopsparingsplan som en 401(k)-plan med en ny arbejdsgiver.
Denne rollover sker hovedsageligt for at udskyde indkomstskatten på ESOP-distributionen. Du har 60 dage til at gennemføre ESOP til en IRA. Midler bliver underlagt planens regler, som de er blevet overført til.
Ønsker du at rulle over til Roth, beskattes udlodningsindkomsten som almindelig indkomst – ingen 10% punktafgift. Midlerne rulles over i en Roth IRA, hvor midlerne kan vokse og forblive skattefrie.
Udbytte udbetalt på ESOP’er er ikke underlagt punktafgiften på 10 %. De er fritaget for tilbageholdelse af indkomstskat – men udbyttebetalinger er fuldt skattepligtige.
Ved konvertering af optioner til egentlige selskabsaktier skal medarbejderen betale almindelig indkomstskat af værdien af selskabets indbetalinger til ordningen, plus kursgevinstskat af enhver værdistigning i aktierne, når de sælger dem.
Hvis ESOP-distributionerne er $10 eller mere, skal ESOP-administratoren eller en tredjepartsadministrator (TPA) udarbejde og indsende formularer 1099-R og 945 til ESOP-beskatningsrapportering.
Europa
Ifølge Index Ventures, er der fire punkter, hvor ESOP’er beskattes i Europa. Husk, at skattesatserne kan variere fra land til land.
Nogle europæiske lande behandler overskuddet som indkomst; andre som en kursgevinst. Så husk det også.
Singapore
Ifølge Inland Revenue Authority i Singapore, er gevinster fra ESOP skattepligtige, hvis du modtog dem, mens du arbejdede i Singapore. ESOP’erne beskattes i det år, de udnyttes.
Hvis din ESOP kommer med salgsrestriktioner, vil du blive beskattet i det år, restriktionerne ophæves. Med Qualified Employee Equity-based Remuneration Scheme (QEEBR-ordningen) kan du få udskudt skat på ESOP-gevinster i op til 5 år.
For indfødte medarbejdere, der forlader Singapore eller er udlændinge, er muligheden for Deemed Exercise Rule eller Tracking gældende.
Australien
Australske medarbejdere kan udskyde skat, indtil de rent faktisk modtager en økonomisk fordel fra optionerne, såsom konvertering af optioner til aktier eller kapitalstigning på aktier. Derudover har medarbejdere op til 15 år til at udskyde deres skattepligt.
Den tidligste af følgende begivenheder tages i betragtning til beskatning:
Der er heller ingen begrænsninger i at udøve retten, og der er ingen reel risiko for, at medarbejderen mister retten.
Indien
Udøvelsespris
Udnyttelsesprisen er nævnt i ESOP-bevillingsbrevet, og du bør tjekke den sammen med din ESOP-øvelsesperiode. Dette er den pris, du kan købe virksomhedens aktier til, hvis du beslutter dig for at udnytte dine aktieoptioner.
Hvis du beslutter dig for at udnytte dine ESOP’er for aktier, betaler du denne udnyttelsespris af egen lomme.
Skat indsamlet ved kilden (TCS)
Udnyttelse af din aktieoption og indsamling af selskabets aktier til en nedsat pris betragtes som en anset indkomst for medarbejderen.
Arbejdsgiveren beskatter medarbejderen på tidspunktet for udøvelsen. I de fleste tilfælde er det efter medarbejderens indkomsttavle. Dette kan gå op til 30 % af det samlede beløb i nogle lande.
Ejendomsavanceskat
Nu hvor du har aktierne på din dematkonto, vil du naturligvis beholde den i håb om, at selskabet bliver børsnoteret, og du får flere gange gevinster på dine aktier.
Så hvis og når du sælger aktierne med fortjeneste, vil du blive beskattet i henhold til dit lands skattelovgivning. Hovedsageligt vil det være den langsigtede kapitalgevinstskat (LTCG), dvs. salg efter 1 år. LTCG er 10% af gevinsten efter fradrag af 1 Lac.
Ved kortsigtede kursgevinster (sælger før 1 år) skal du betale 15% af gevinsten efter fradrag af 1 Lac.
Dette er grunden til, at ESOP’er er meget vanskelige at acceptere, især når træningsperioden er for lav, såsom 3 eller 6 måneder. For hvis du ikke har kapacitet til at betale udnyttelseskursen inden udnyttelsesperioden udløber, kan du miste dine ESOP’er for altid.
Vind- og tabssager i ESOP’er
Hvis der er tale om et børsnoteret selskab, er det nemt at sælge sine aktier ud. Du sælger aktierne til den aktuelle markedspris og samler dit overskud. Du skal dog betale en kursgevinstskat.
Sagen er lidt vanskelig, hvis du har ESOP’er fra en unoteret privat virksomhed eller en tidlig opstart. Primært er der fire tilfælde, hvor du kan udbetale dine ESOP’er og få et stort afkast.
Initial Public Offering (IPO)
Lad os sige, at du meldte dig til en startup i en tidlig fase. Du har afsluttet 7 års ansættelse hos dem, og alle dine ESOP’er er optjent. Nu har virksomheden besluttet at gå på børs ved at lancere sin børsnotering.
Når virksomheden bliver børsnoteret, konverteres dine ESOP’er automatisk til aktier; hvad end kapitalstigningen er, kan du likvidere dine aktier.
Det er dit valg at sælge ud af aktierne og bogføre overskud eller holde fast i dem, fordi du tror, at selskabets aktier kan give mere overskud i fremtiden.
Virksomhedsovertagelse
Lad os sige, at din virksomhed i stedet for at blive børsnoteret bliver solgt til en megavirksomhed. Det er klart, at den virksomhed, der tager over, vil være meget større end din startup.
Det overtagende selskab køber aktierne i minoritetsinteressenter (ESOP-indehavere) og likviderer dem. Dette gøres for at have maksimal kontrol over den købte virksomhed.
Virksomheden kan endda bytte sine aktier med dine nuværende aktieoptioner – hvilket giver dig aktier af bedre kvalitet med højere værdi, der er tilbøjelige til at blive likvideret.
Tilbagekøbe
Tilbagekøb er en proces, hvor din virksomhed køber sine ESOP’er tilbage fra dig. Dette gøres hovedsageligt for at rette op på virksomhedens kapitalstruktur, eller når stifterne er sikre på, at deres virksomheds aktier vil vokse eksponentielt.
Et tilbagekøb kan også være et godt tegn, fordi det betyder, at virksomheden for det meste planlægger at blive børsnoteret snart eller forventer en fantastisk børsnotering. Tilbagekøb af aktier giver grundlæggere og ledere mulighed for at punge ud med flere penge fra børsnoteringen.
Sekundært salg
Et sekundært salg er, når din kollega køber dine ESOP’er ved at betale dig en smule mere end den aktuelle værdi af dine ESOP’er. Lad os sige, at du kender en investeringsbankmand, der ønsker at købe dine ESOP’er til en værdi af $25.000 for $100.000.
Hvis du ønsker at afvikle dine ESOP’er på denne måde, skal du have din virksomheds godkendelse og følge en ordentlig juridisk procedure.
Hvordan beslutter du, om du vil acceptere ESOP eller ej?
Efter et vist antal lokker en højere løn dig ikke længere. På dette stadium ønsker de fleste andre motivationsfaktorer, såsom en fantastisk arbejdsplads, arbejdsfleksibilitet eller en mulighed for at skabe velstand som ESOP’er.
Her er en simpel regel, der kan hjælpe dig med at beslutte, om du skal acceptere ESOP’er som en del af din lønpakke:
Hvis du slutter dig til en virksomhed i dens tidlige finansieringsfase og får en anstændig mængde ESOP’er, for eksempel $30.000 til $50.000, så er det et godt bud.
Du bør dog analysere disse virksomheds fundamentale for at vide, om der er et vækstpotentiale eller diskutere med HR om virksomhedens planer om at blive offentlig. Hvis virksomheden er sikker på at blive børsnoteret, vil du få mangedobbelte afkast på dine aktieoptioner.
Husk, at startups i de tidlige stadier har risikoen for at lukke ned, men på Seed- eller Series A-niveau vil du inden for et år eller to vide, om virksomheden går op eller ned.
Hvis du ikke kan se vækstpotentialet, så skriv op og prøv dit skud på en anden virksomhed, eller prøv selv at blive iværksætter! Uanset hvad du vælger at gøre, selvom virksomheden ikke bliver børsnoteret, men sælges til en anstændig værdiansættelse, står du til at opnå gode afkast på din ESOP.
Hvis virksomheden er i en sen fase af finansieringen, for eksempel serie D, og du får et par aktieoptioner, vil jeg stadig sige, at du skal tage den indsats. For hvis virksomheden har rejst så mange penge, kan den stadig give dig fremragende børsintroduktionsafkast og værdistigning til dig.
Så jeg håber, at denne omfattende guide om ESOP’er har hjulpet dig med at beslutte, om du vil acceptere aktieoptioner som en del af din lønpakke eller ej.
Næste, interesseret i aktier? Tjek disse bedste aktiescreenere for at indsnævre dine investeringsvalg.