Tokenomics består af vigtige faktorer, der giver dig mulighed for at bestemme værdien af et kryptotoken.
Efterspørgslen efter kryptovaluta har været stigende siden begyndelsen af 2023. Endelig begyndte de fleste kryptoer at vokse efter de negative markedsstemninger i 2022. Desuden er det globale kryptomarked vurderet til over $1 billion.
Bitcoin, den største kryptovaluta, steg mere end 40 % i januar 2023. Ved du, hvordan krypto værdiansættes? Hvis svaret er nej, så fortvivl ikke, vi vil diskutere det i denne artikel.
For krypto tilføjer Tokenomics værdi baseret på forskellige parametre. Men før vi kommer ind i Tokenomics, skal vi forstå krypto-tokens.
Indholdsfortegnelse
Hvad er et kryptotoken?
Et kryptotoken er et digitalt token, der repræsenterer forskellige aktiver såsom fast ejendom, værdipapirer eller endda digital kunst. Desuden kan et token også repræsentere en specifik brug på en bestemt blockchain.
Værdien af et token bestemmes af værdien af det underliggende aktiv eller dets use case. På samme måde kan højere markedsefterspørgsel efter et token også øge prisen.
Nu hvor du kender til et token, lad os dykke ned i Tokenomics.
Hvad er Tokenomics?
Tokenomics er en kombination af “token” og “økonomi.” Kort sagt er Tokenomics økonomien i et kryptotoken.
Den oprindelige idé om Tokenomics blev foreslået af BF Skinner, en Harvard-psykolog. I 1972 foreslog Skinner at udveksle poletter mellem deltagere med kaffe eller slik.
Tokenomics er baseret på incitamentsmekanismen, der belønner folk, der bruger blockchain-netværk. Dette system motiverer folk til at deltage i kryptoprojekter, der har mere belønningspotentiale.
I tilfælde af kryptoprojekter køber og holder investorerne tokens, de tror på at belønne i fremtiden. Jo højere efterspørgsel efter tokens er, tilføjer mere værdi til projektet og den investerede fond.
Du har måske et interessant spørgsmål, “Hvordan kan jeg tjekke tokenomics?” Lad os komme ind i det med det samme!
Hvordan tjekker man tokenomics af et kryptoprojekt?
Tokenomics hjælper dig meget med at forstå strukturen og designet af et kryptotoken. Sådan kan du forstå tokenomikken i kryptoprojekter:
#1. Studer hvidbogen
De fleste kryptoprojekter udgiver en hvidbog, der indeholder tekniske specifikationer og hovedmål. Her kan du læse og få en grundlæggende forståelse af det samlede projekt.
Kilde: ethereum.org
Nogle projekter udgiver også et lite papir, en forenklet version af hvidbogen. Så du kan læse et lidt papir for at forstå uden jargon.
Tokenomics består af en væsentlig del af et whitepaper. Du kan læse alle detaljer relateret til tokenet og dets funktionaliteter.
#2. Besøg websteder til prissporing
At dykke ned i et hvidt papir og finde de vigtige tokenomics fra det kan være hektisk og tidskrævende. Hvis du er i en lignende situation, kan du besøge ægte prissporingswebsteder.
Du kan besøge simple platforme som CoinMarketCap eller CoinGecko for en hurtig analyse af et projekts tokenomics. Disse platforme giver alle relevante detaljer på én gang.
Her er den største fordel at indstille din foretrukne fiat-valuta til at evaluere tokenomikken for et token. Desuden behøver du ikke engang at logge ind for at finde token-detaljerne. Imponerende ikke?
Antag, at du leder efter tokenomics af Polygon-projektets MATIC-token. Du finder markedsværdierne i realtid og det cirkulerende udbud.
Kilde: coinmarketcap.com
Derudover kan du også finde de historiske data for tokenet siden dets start. De første mønttilbud (ICO) detaljer er også tilgængelige med et enkelt klik.
Kort sagt er det vigtigt at tjekke hovedkomponenterne i tokenomics for at få bedre klarhed om et projekt.
Lad os dykke direkte ned i det!
Nøglekomponenter i Tokenomics
#1. Token levering
De primære faktorer, der påvirker prisen på et token, er dets efterspørgsel og udbud. Du kan finde tre typer forsyninger til et token; cirkulerende forsyning, samlet forsyning og maksimal forsyning.
- Cirkulerende forsyning: Dette tal inkluderer det samlede antal tokens, der i øjeblikket cirkulerer på kryptomarkedet.
- Samlet forsyning: Den samlede forsyning af et token inkluderer den cirkulerende forsyning og antallet af tokens, der udvindes, men som ikke er tilgængelige på markedet. Desuden inkluderer det samlede udbud heller ikke brændte tokens.
- Maksimal forsyning: Denne forsyning består af det maksimale token, som projektet har kodet til at mine eller udstede.
Derudover hjælper token-udbuddet med at finde et tokens kryptomarkedsværdi eller markedsværdi. Markedsværdien beregnes ved at gange tokenens aktuelle pris med dets cirkulerende udbud.
Lad os antage, at et token handles til $20, og dets cirkulerende forsyning er 10 millioner. Tokenet har en markedsværdi på $200 millioner i dette tilfælde.
Nogle tokens har maksimal forsyning, som Cardano-projektets ADA-token. ADA har en maksimal forsyning på 45 milliarder tokens. Tokens af projekter som Shiba Inu, Polkadot og Tether har dog ikke et maksimalt udbud.
#2. Konsensusmekanisme
Et kryptoprojekts konsensusmekanisme gør det muligt for blockchain-netværket at validere og sikre hver transaktion. De fleste projekter bruger proof-of-work (PoW) eller proof-of-stake (PoS) mekanismer.
PoW-mekanismen belønner sine minearbejdere, efter at de har gennemført valideringen af transaktionerne. Minearbejderne kræver dog avancerede computerenheder for at udføre valideringsprocessen.
I modsætning til PoW giver proof-of-stake-mekanismer dig mulighed for at verificere netværkstransaktionen ved at satse krypto-tokens. Derfor skal du satse tokens i en begrænset periode for at opnå belønninger.
De fleste nye blockchain-projekter foretrækker en miljøvenlig mekanisme, så PoW har vundet høj popularitet for nylig. Ethereums skift til en indsatsmekanisme er en af de væsentlige milepæle i kryptoindustrien.
#3. Token Utility
Token-værktøjet er den faktiske anvendelse af et kryptotoken. Kryptoprojektudviklerne vælger deres tokens værktøj baseret på projektets mission.
Nogle tokens giver brugerne mulighed for at betale transaktionsgebyrer, mens andre kan bruges til at købe eller sælge NFT’er. Derudover, hvis du har governance tokens, kan du stemme for den store beslutningsproces i et projekt.
Spil-for-tjene-spilprojekter belønner deres spillere med tokens. Spillere kan bruge disse tokens til at købe genstande i spillet.
For fitness-entusiaster er der flytte-til-tjene-projekter, der tilskynder brugerne til at træne. Her vil du modtage brugspoletter som belønning baseret på dine fysiske aktiviteter.
Nogle projekter fokuserer på stablecoins. I dette tilfælde vil tokenet være knyttet til en fiat-valuta som den amerikanske dollar. Desuden forbliver tokens værdi tæt på værdien af den tilknyttede valuta.
#4. Token distribution
En stor del af token-forsyningen er normalt fordelt mellem stifterne og investorerne af et kryptoprojekt. Så det er afgørende at kende de store ejeres adfærd.
Antag, at en person eller en organisation med høje beholdninger sælger alle deres tokens. Tokenets pris kan falde eller endda gå hårdt ned i så fald.
Du kan også tjekke, om investorerne eller stifterne har en minimumsbindingsperiode til at sælge deres tokens. Jo længere denne periode er, jo mindre er risikoen for et enormt salg.
Desuden inkluderer tokendistribution procentdelen af det samlede token, der er allokeret til markedsføring. Projekter tildeler også en lille procentdel til teammedlemmerne. For eksempel tildeler Chiliz kryptoprojekter 5% af deres samlede token-forsyning til teamet.
Kilde: chiliz.com
Et indledende mønttilbud (ICO) er en af de mest foretrukne måder af kryptoprojekter til at distribuere deres tokens til interesserede købere. Hvis du er interesseret i et projekts vision, kan du deltage i dets ICO.
#5. Token brænder
Afbrænding af et token betyder fjernelse af et stort antal tokens fra dets cirkulationsforsyning. I dette tilfælde overføres tokens til en utilgængelig tegnebog.
Tokenbrænding fjerner tokenet permanent fra dets eksistens. I de fleste tilfælde brænder projektudviklerne tokens for at mindske udbuddet af det pågældende kryptotoken.
Kilde: bnbburn.info
Binance Coin (BNB) er berømt for sin token-brændingsproces. I skrivende stund har Binance-projektet brændt over 150.000 BNB-tokens.
Betydningen af tokenomics i kryptoinvesteringer
Tokenomics er en af de vigtige faktorer, som investorer overvejer, før de køber krypto-tokens. Tokenomics giver investorer mulighed for at:
#1. Forstå risiko
Tokenomics spiller en afgørende rolle i at give tilstrækkelige grundlæggende detaljer relateret til et token. En investor kan have en grov risikovurdering baseret på disse data.
Hvis du finder et kryptoprojekts token meget risikabelt, kan du træffe en investeringsbeslutning i overensstemmelse hermed. Her kan du undgå et risikabelt projekt eller afsætte et minimalt beløb for at balancere din samlede risikoeksponering.
#2. Find røde flag
Krypto-tokens er opført dagligt, og det er svært at få øje på dårlige projekter. Her kan tokenomics hjælpe dig med at finde tokens med dårlige fundamentals.
Antag for eksempel, at du finder et token med det meste af dets distribution hos en enkelt stifter eller investor. I dette tilfælde er det bedre at holde sig væk fra at investere i det token. Her kan en enkelt tokenholder crashe tokenprisen.
#3. Evaluer tokens værdi
Som vi diskuterede tidligere, giver tokenomics os mulighed for at estimere markedsværdien af et kryptotoken. Denne værdi hjælper med at sammenligne tokenet med andre tokens med lignende markedsværdier.
I de fleste tilfælde bliver markedsværdien for de mest efterspurgte tokens ved med at stige over tid. Eksempelvis topper Bitcoin listen med en markedsværdi på mere end $442 milliarder.
#4. Bestem fremtidigt potentiale
En velstruktureret tokenomics-model giver investorer mulighed for at bestemme kapaciteten af et kryptoprojekt for at nå sit mål. Du kan også tjekke køreplanen på hvidbogen for at forudsige væksten af et projekt.
Evaluering af potentialet af et tokens værdi giver dig mulighed for at overveje din investeringsbeslutning. Kort sagt kan du holde dig væk fra uværdige kryptoprojekter.
Afsluttende ord
Tokenomics af et kryptoprojekt kommer med forskellige værdifulde data. Disse data hjælper med at finde ud af værdien af et kryptotoken.
Det er ikke nemt at bestemme potentialet for et token ved at overveje en enkelt parameter. Af denne grund er det bedst at kombinere alle parametrene nævnt i denne artikel for en bedre token-værdiansættelse.
I sidste ende skal du lave din egen research (DYOR), før du køber nogen krypto-tokens.
Du kan også være interesseret i kryptoindeksfonde og ETF’er.